事件:8月31日,國(guó)家能源局發(fā)布《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃(2015-2020年)》,對(duì)未來五年配電網(wǎng)的發(fā)展給出了明確而定量的指導(dǎo):2015-2020年,配電網(wǎng)建設(shè)改造投資不低于2萬億元,其中2015年投資不低于3000億元,“十三五”期間累計(jì)投資不低于1.7萬億元等特點。預(yù)計(jì)到2020年,高壓配電網(wǎng)變電容量達(dá)到21億千伏安、線路長(zhǎng)度達(dá)到101萬千米,分別是2014年的1.5倍形式、1.4倍,中壓公用配變?nèi)萘窟_(dá)到11.5億千伏安建設應用、線路長(zhǎng)度達(dá)到404萬千米,分別是2014年的1.4倍支撐作用、1.3倍日漸深入。
投資總量超預(yù)期且具有明確的時(shí)間表,配網(wǎng)利好刺激性強(qiáng)。2014年電網(wǎng)總投資僅有3385億元,根據(jù)《計(jì)劃》,今年配網(wǎng)即超過3000億元,且首次對(duì)配網(wǎng)改造給予硬性量化指標(biāo)同時。加之上半年工業(yè)增速回落,需要新的熱點(diǎn)拉動(dòng)投資,而電力建設(shè)具有產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)互動式宣講、消納巨量投資而不引發(fā)通脹的優(yōu)點(diǎn)。因此,在房地產(chǎn)遇冷的時(shí)點(diǎn),加大電網(wǎng)建設(shè)以拉動(dòng)投資需求是最可行的手段模式。我們認(rèn)為,前兩年配網(wǎng)建設(shè)“雷聲大,雨點(diǎn)小”的尷尬局面將不會(huì)重演,2萬億投資必將實(shí)打?qū)嵚涞亍?br />
配電設(shè)備更換,非晶合金變壓器自動化、中低壓開關(guān)企業(yè)將受益最大。配電裝備站配網(wǎng)總投資40%左右,據(jù)此估算十三五期間配電網(wǎng)設(shè)備的直接投資將達(dá)到8000億元左右高品質。其中變壓器類(硅鋼不折不扣、非晶合金)、箱式變電站份額最大,約占設(shè)備投資的50%資源優勢「咝Ю?？紤]5月份下發(fā)的《配電變壓器效能提升計(jì)劃》,加之硅鋼片價(jià)格上漲導(dǎo)致非晶變與硅鋼變的價(jià)格差距減小,非晶合金變壓器將成為政策和企業(yè)雙追捧的產(chǎn)品。其次受益的設(shè)備為柱上開關(guān)估算、斷路器講理論、環(huán)網(wǎng)柜類,份額約占20%,由于開關(guān)類產(chǎn)品毛利率較高,可達(dá)到40%,開關(guān)智能化、一二次設(shè)備集成化將成為另一投資熱點(diǎn)基礎上。
新能源分布式并網(wǎng)各領域、清潔電力應(yīng)用成為新亮點(diǎn)”３指偁巸瀯?！队?jì)劃》首次將新能源分布式并網(wǎng)進行培訓、微電網(wǎng)和電動(dòng)汽車充放電列入配網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃。根據(jù)國(guó)家能源局規(guī)劃,15年光伏電站裝機(jī)規(guī)劃為15GW,其中分布式光伏電站為7GW,在被列入配網(wǎng)規(guī)劃后,后續(xù)勢(shì)必會(huì)有配套政策陸續(xù)跟進(jìn),在上網(wǎng)電價(jià)等方面給予足夠的扶持長效機製。電改售電側(cè)放開后,分布式光伏電站有望率先獲準(zhǔn)進(jìn)入直售電市場(chǎng),光伏電站運(yùn)營(yíng)有望提前實(shí)現(xiàn)行業(yè)盈利法治力量。
電力改革重點(diǎn)關(guān)注以下幾類公司
配網(wǎng)成套設(shè)備:許繼電氣(國(guó)內(nèi)電力設(shè)備龍頭企業(yè),中低壓開關(guān)設(shè)備市占率最高)、國(guó)電南瑞(配網(wǎng)二次設(shè)備龍頭,港口岸電說服力、配網(wǎng)節(jié)能具有成熟的技術(shù)儲(chǔ)備);
非晶變壓器搶抓機遇、固體環(huán)網(wǎng)柜制造:北京科銳(環(huán)網(wǎng)柜技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè),環(huán)網(wǎng)柜分析、非晶變壓器市場(chǎng)前三,15年大股東定增擴(kuò)產(chǎn)增容)、雙杰電氣(次新股,固體環(huán)網(wǎng)柜技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先);
配電自動(dòng)化:四方股份(橫跨一二次設(shè)備,配網(wǎng)主站進(jìn)入國(guó)網(wǎng)招標(biāo)第一梯隊(duì),今年首次介入直流特高壓市場(chǎng),率先布局售電公司);
電動(dòng)汽車充電樁:特銳德(已在12個(gè)省市完成充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè),創(chuàng)建了智能充電網(wǎng)絡(luò))全面闡釋、科士達(dá)(國(guó)內(nèi)電源儲(chǔ)能領(lǐng)域最大的供應(yīng)商之一,與華住集團(tuán)合作率先卡位城市酒店寫字樓停車場(chǎng)充電樁布局與電動(dòng)汽車租賃業(yè)務(wù));
原標(biāo)題:能源局發(fā)布《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃(2015-2020)》:兩萬億投資超預(yù)期,配網(wǎng)盛宴復(fù)蘇電力
投資總量超預(yù)期且具有明確的時(shí)間表,配網(wǎng)利好刺激性強(qiáng)。2014年電網(wǎng)總投資僅有3385億元,根據(jù)《計(jì)劃》,今年配網(wǎng)即超過3000億元,且首次對(duì)配網(wǎng)改造給予硬性量化指標(biāo)同時。加之上半年工業(yè)增速回落,需要新的熱點(diǎn)拉動(dòng)投資,而電力建設(shè)具有產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)互動式宣講、消納巨量投資而不引發(fā)通脹的優(yōu)點(diǎn)。因此,在房地產(chǎn)遇冷的時(shí)點(diǎn),加大電網(wǎng)建設(shè)以拉動(dòng)投資需求是最可行的手段模式。我們認(rèn)為,前兩年配網(wǎng)建設(shè)“雷聲大,雨點(diǎn)小”的尷尬局面將不會(huì)重演,2萬億投資必將實(shí)打?qū)嵚涞亍?br />
配電設(shè)備更換,非晶合金變壓器自動化、中低壓開關(guān)企業(yè)將受益最大。配電裝備站配網(wǎng)總投資40%左右,據(jù)此估算十三五期間配電網(wǎng)設(shè)備的直接投資將達(dá)到8000億元左右高品質。其中變壓器類(硅鋼不折不扣、非晶合金)、箱式變電站份額最大,約占設(shè)備投資的50%資源優勢「咝Ю?？紤]5月份下發(fā)的《配電變壓器效能提升計(jì)劃》,加之硅鋼片價(jià)格上漲導(dǎo)致非晶變與硅鋼變的價(jià)格差距減小,非晶合金變壓器將成為政策和企業(yè)雙追捧的產(chǎn)品。其次受益的設(shè)備為柱上開關(guān)估算、斷路器講理論、環(huán)網(wǎng)柜類,份額約占20%,由于開關(guān)類產(chǎn)品毛利率較高,可達(dá)到40%,開關(guān)智能化、一二次設(shè)備集成化將成為另一投資熱點(diǎn)基礎上。
新能源分布式并網(wǎng)各領域、清潔電力應(yīng)用成為新亮點(diǎn)”３指偁巸瀯?！队?jì)劃》首次將新能源分布式并網(wǎng)進行培訓、微電網(wǎng)和電動(dòng)汽車充放電列入配網(wǎng)建設(shè)規(guī)劃。根據(jù)國(guó)家能源局規(guī)劃,15年光伏電站裝機(jī)規(guī)劃為15GW,其中分布式光伏電站為7GW,在被列入配網(wǎng)規(guī)劃后,后續(xù)勢(shì)必會(huì)有配套政策陸續(xù)跟進(jìn),在上網(wǎng)電價(jià)等方面給予足夠的扶持長效機製。電改售電側(cè)放開后,分布式光伏電站有望率先獲準(zhǔn)進(jìn)入直售電市場(chǎng),光伏電站運(yùn)營(yíng)有望提前實(shí)現(xiàn)行業(yè)盈利法治力量。
電力改革重點(diǎn)關(guān)注以下幾類公司
配網(wǎng)成套設(shè)備:許繼電氣(國(guó)內(nèi)電力設(shè)備龍頭企業(yè),中低壓開關(guān)設(shè)備市占率最高)、國(guó)電南瑞(配網(wǎng)二次設(shè)備龍頭,港口岸電說服力、配網(wǎng)節(jié)能具有成熟的技術(shù)儲(chǔ)備);
非晶變壓器搶抓機遇、固體環(huán)網(wǎng)柜制造:北京科銳(環(huán)網(wǎng)柜技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè),環(huán)網(wǎng)柜分析、非晶變壓器市場(chǎng)前三,15年大股東定增擴(kuò)產(chǎn)增容)、雙杰電氣(次新股,固體環(huán)網(wǎng)柜技術(shù)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先);
配電自動(dòng)化:四方股份(橫跨一二次設(shè)備,配網(wǎng)主站進(jìn)入國(guó)網(wǎng)招標(biāo)第一梯隊(duì),今年首次介入直流特高壓市場(chǎng),率先布局售電公司);
電動(dòng)汽車充電樁:特銳德(已在12個(gè)省市完成充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè),創(chuàng)建了智能充電網(wǎng)絡(luò))全面闡釋、科士達(dá)(國(guó)內(nèi)電源儲(chǔ)能領(lǐng)域最大的供應(yīng)商之一,與華住集團(tuán)合作率先卡位城市酒店寫字樓停車場(chǎng)充電樁布局與電動(dòng)汽車租賃業(yè)務(wù));
原標(biāo)題:能源局發(fā)布《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃(2015-2020)》:兩萬億投資超預(yù)期,配網(wǎng)盛宴復(fù)蘇電力
